آرامش قبل از طوفان؛ در بازار مشتقه بورس کالا

آرامش قبل از طوفان؛ در بازار مشتقه بورس کالا

جریان معاملات پیمان‌‌‌های آتی بورس کالا از آرامشی توام با شکنندگی حکایت دارد که پس از روزها تجربه صف خرید و فروش برای کالاهای این بازار، اکنون ترکیبی از افزایش و...

به گزارش اقتصاد آنلاین به نقل از  دنیا اقتصاد؛ از آنجا که برخی از نمادهای فعال این بازار به تاریخ تحویل خود نزدیک هستند و تاکنون دو نماد نقره و صندوق طلا از این بازار خارج شده‌‌‌اند، امکان بازگشایی سررسیدهای جدید در این بازار محتمل است. از این رو معامله‌‌‌گران بزرگ بازار با گام‌شماری سررسیدهای پاییزی تابلوی آتی بورس‌کالا به مدیریت دادوستدهای خود می‌‌‌پردازند.

  خروج سررسید آبان قرارداد آتی صندوق طلا

در جریان معاملات روز گذشته، یعنی 19 آبان‌ماه، نماد  ETCAB00 (واحدهای صندوق طلای تحویل آبان‌ماه) با نرخ تسویه 8‌هزار و 680 تومان از تابلوی بازار آتی بورس‌کالا خارج شد. این نماد آتی که پیش از این با نرخی کمتر از دارایی پایه خود (واحدهای صندوق سرمایه‌گذاری طلای لوتوس) معامله می‌شد و شرایط بکواردیشن بر این نماد حاکم بود، روز گذشته با افزایش قیمت تسویه و کم‌کردن فاصله قیمتی با دارایی پایه خود از تابلوی آتی بورس‌کالا خارج شد. به این ترتیب، در حال حاضر دو سررسید آذر و بهمن‌ماه، نمادهای قابل معامله پیمان آتی صندوق‌های طلا در بورس‌کالا هستند که روز گذشته در لحظه تنظیم این گزارش، با رشد نرخ تسویه همراه شدند. به عبارت دقیق‌‌‌تر، نمادهای  ETCAZ00(آتی صندوق طلا تحویل آذرماه) و  ETCBA00 (آتی صندوق طلا تحویل بهمن‌ماه) به ترتیب با نرخ تسویه 9‌هزار و 60تومان و 9‌هزار و 840تومان معامله شدند.  اگر از بسته شدن تعداد موقعیت‌‌‌های تعهدی (خرید و فروش) با خروج سررسید آبان صندوق طلا، از تابلوی آتی چشم‌‌‌پوشی کنیم، مجموعه موقعیت‌‌‌های باز دو نماد باقی‌مانده این دارایی سرمایه‌‌‌ای بازار آتی، به میزان 6‌درصد مثبت ارزیابی می‌شود.

  آتی نقره، نوسان محدود نرخ را تجربه می‌کند

دو نماد نقره بازار آتی که با سررسیدهای آذر و بهمن‌‌‌ماه در حال معامله روی تابلوی آتی بورس‌کالا هستند، نوسان قیمتی متفاوتی را تجربه کردند؛ به گونه‌‌‌ای که سررسید نزدیک‌تر این فلز گرانبها که با نماد  SILAZ00 (نقره تحویل آذر) معامله می‌شود، روز گذشته تا لحظه تنظیم این گزارش، با رشد 36/ 0درصدی با نرخ تسویه 21‌هزار و 930تومان به ازای هر گرم نقره معامله شد. این درحالی است که سررسید دورتر این دارایی، یعنی نماد  SILBA00(نقره تحویل بهمن)، با افت 58/ 0‌درصدی بها، به میزان 23‌هزار و 284تومان معامله شد. برآیند موقعیت‌‌‌های تعهدی باز این دو نماد مثبت ارزیابی می‌شود که به معنی باز شدن همزمان دو موقعیت تعهدی خرید و فروش است.

بر مبنای فرمول محاسبه نرخ واقعی نمادهای نقره در بازار آتی بورس‌کالا مشاهده می‌شود که ارزش فعلی این نمادها 21‌هزار و 304تومان است که بر اساس حاصل‌ضرب بهای هر گرم نقره جهانی در میانگین خرید و فروش دلار سنا به دست آمده است. مقایسه این نرخ با قیمت تسویه فعلی هر دو نماد فعال این دارایی سرمایه‎ای نشان از حالت فورواردیشن یا کونتانگو قراردادهای آتی نقره دارد که با نرخی بالاتر از قیمت واقعی خود در حال معامله هستند.

  مخابره دو سیگنال افزایشی به دارایی‌‌‌های سرمایه‌‌‌ای بازار آتی

دو دارایی سرمایه‌‌‌ای تابلوی آتی بورس کالا یعنی نقره و واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق طلا طی هفته جاری با خروج دو سررسید آبان‌ماه، هر کدام با دو نماد فعال قابل معامله هستند. از آنجا که بهای اونس جهانی طلا و نقره در کنار نرخ دلار آزاد، دو متغیر اصلی تعیین‌کننده ذهنیت معامله‌‌‌گران به شمار می‌‌‌روند، دورنمای صعودی برای معاملات جهانی نقره و طلا در کنار رشد بهای ارز در بازار آزاد، پتانسیل تقویت انتظارات افزایشی در بین اهالی بازار را دارد؛ چرا که پیمان آتی، قراردادی است که با در نظر گرفتن نوسانات قیمتی در آینده، جریان معاملات روزانه را رقم می‌‌‌زند. بنابراین تکانه‌های قیمتی در این دو متغیر اثرگذار بر نمادهای آتی نقره و صندوق طلا موثر بوده و لازم است از سوی اهالی بازار به صورت لحظه‌ای رصد شود.

تکانه‌‌‌های قیمتی اخیر بازار ارز از مقاومت بهای دلار در کانال قیمتی 28‌هزار تومان حکایت دارد. در شرایطی که این تکانه‌‌‌ها به‌طور جدی تحت‌تاثیر اخبار سیاسی و بلاتکلیفی از آینده تحریم‌‌‌ها قرار دارند و هنوز خبرهای امیدوارکننده‌‌‌ای از اظهارات جدید مقامات دو طرف مذاکره به گوش نمی‌‌‌رسد، شواهد حکایت از آن دارد که موقعیت خرید در بازار ارز تقویت شده است؛ گویی روند افزایشی قیمت ارز در روزهای اخیر موجب شده تا معامله‌گران از ترس افزایش بیشتر قیمت‌ها وارد بازار شوند. به گفته برخی از کارشناسان بازار، در صورتی که  دلار از سطح 28‌هزار و 300تومان عبور کند، احتمال ورود تقاضای بیشتر به بازار افزایش می‌‌‌یابد.  دیگر متغیر تعیین‌کننده دورنمای نرخ نمادهای آتی، بهای اونس جهانی طلا و نقره است. قیمت طلا روز چهارشنبه به 1825دلار در هر اونس رسید که بالاترین حد طی دو ماه اخیر بوده است. منشا این افزایش در بهای اونس طلا، انتظارات تورمی فزاینده همراه با سیگنال‌‌‌های متفاوتی است که از سوی سیاستگذاران مخابره می‌شود. نظرسنجی روز دوشنبه فدرال‌رزرو نیویورک نشان داد که انتظارات تورمی خانوارهای ایالات‌متحده به بالاترین حد خود یعنی 7/ 5‌درصد افزایش یافت. در همین حال، سیاستگذاران بانک مرکزی ایالات‌متحده سیگنال‌‌‌های متفاوتی ارسال کردند؛ به طوری که جرومی پاول، ريیس هیات‌مدیره، هفته گذشته اظهار کرد که فدرال‌رزرو قبل از افزایش نرخ بهره تامل خواهد کرد. این در حالی است که جیمز بولارد، ريیس فدرال‌رزرو سنت‌لويیس در مصاحبه اخیر خود گفته بود انتظار دارد نرخ بهره در سال 2022 افزایش یابد.

برخلاف قرارداد آتی واحدهای صندوق طلا که بر مبنای دارایی پایه (واحدهای صندوق طلای لوتوس) تعریف شده است، قراردادهای آتی نقره، دارایی پایه ندارند و کاملا کالایی سرمایه‌‌‌ای هستند؛ به این معنی که نرخ واقعی این قراردادها بر مبنای حاصل‌ضرب هر گرم نقره جهانی در میانگین نرخ خرید و فروش دلار سنا محاسبه می‌شود. از این رو تحرکات قیمتی در بازارهای جهانی در کنار نوسانات قیمت ارز می‌تواند جهت‌گیری نرخ تسویه قراردادهای آتی را تحت‌تاثیر قرار دهد.

نقره روز گذشته 24دلار در هر اونس معامله شد که بالاترین رقم از 25 اکتبر به شمار می‌رود و از رشد هفتگی 4/ 3درصدی حکایت دارد. کاهش بازده اوراق قرضه تمایل برای دارایی‌‌‌های بدون بازده مانند فلزات گرانبهای طلا و نقره را افزایش داد. پس از آنکه فدرال‌رزرو آمریکا کاهش برنامه خرید دارایی‌‌‌های اضطراری خود را آغاز و تاکید کرد که افزایش نرخ‌ها زمان‌بر است، بازده اوراق قرضه با معیار 10y (10ساله) ایالات‌متحده به زیر 5/ 1درصد کاهش یافت؛ سطحی که در بیش از یک‌ماه گذشته مشاهده نشده است.

local_offerبرچسب‌ها:
ثبت معامله 50 هزار تن مواد پلیمری در بورس کالا

ثبت معامله 50 هزار تن مواد پلیمری در بورس کالا

تالار فرآورده‌های نفتی و پتروشیمی بورس کالای ایران امروز، میزبان دادوستد 50 هزار و 657 تن مواد پلیمری بود.

YJC.news/
رفع چالش قدیمی قیمت گذاری دستوری با ورود کالا‌های متعدد به بورس کالا

رفع چالش قدیمی قیمت گذاری دستوری با ورود کالا‌های متعدد به بورس کا...

معاون نظارت بر نهاد‌های مالی سازمان بورس و اوراق بهادار گفت: با ورود کالا‌های متعدد به بورس کالا تا حد زیادی مسيله قیمت گذاری مرتفع شد.

YJC.news/
نفس بازار مشتقه بورس کالا به شماره افتاد

نفس بازار مشتقه بورس کالا به شماره افتاد

جریان معاملات پیمان‌‌‌ های آتی بورس‌ کالا، این روز ها از روند مشخصی تبعیت نمی‌‌‌ کند و حجم معاملات این قرارداد ها نسبت به هفته‌‌‌ های قبل کاهش محسوسی داشته است.

EghtesadOnline.com/
عرضه محصولات کشاورزی در بورس کالا چه مزایایی دارد؟

عرضه محصولات کشاورزی در بورس کالا چه مزایایی دارد؟

عرضه محصولات کشاورزی در بورس کالا، زمینه مناسبی برای کاهش هزینه‌های دولت در خرید تضمینی، پرداخت مطالبات کشاورزان، تعیین مناسب قیمت‌ها و کاهش نقش دلالی فراهم می‌کند....

EghtesadOnline.com/
رکورد معاملات در بورس‌ کالا شکست

رکورد معاملات در بورس‌ کالا شکست

هفته گذشته، با ثبت معامله بیش از 2 میلیون تن انواع محصول در بورس‌کالای ایران، رکورد تاریخی ارزش معاملات هفتگی بازار فیزیکی با ثبت رقم 4/ 18‌ هزار میلیارد تومان...

EghtesadOnline.com/
رشد غیرتورمی، با اتکا به بورس کالا

رشد غیرتورمی، با اتکا به بورس کالا

در نقشه راه «رشد اقتصادی غیر تورمی» دولت سیزدهم به ظرفیت‌های بورس کالا برای عرضه کالاها، ارتقای شفافیت و نیز پوشش ریسک نوسانات قیمت مواد اولیه با ایجاد بازار...

EghtesadOnline.com/
10 شرکت برتر بورس کالا در آبان 1400، اعلام شد + رده بندی

10 شرکت برتر بورس کالا در آبان 1400، اعلام شد + رده بندی

براساس ارزش فروش محصولات شرکت ها در بازار فیزیکی بورس کالای ایران طی آبان ماه امسال، فولاد مبارکه اصفهان، شرکت ملی صنایع مس ایران، فولاد خوزستان، ذوب آهن اصفهان،...

EghtesadOnline.com/
گاز صنایع به بورس کالا رسید؟

گاز صنایع به بورس کالا رسید؟

علی نقوی با بیان اینکه در کشورهای تولیدکننده گاز صنایع بزرگ از طریق این بازار می‌توانند گاز مورد نیازشان را تامین کنند و از طریق ابزارهای آتی ریسک را مدیریت کنند،...

EghtesadOnline.com/
بورس کالا فرصتی مناسب برای شفافیت فروش شرکت‌ها

بورس کالا فرصتی مناسب برای شفافیت فروش شرکت‌ها

عشقی گفت: پذیرش شرکت‌ها در بورس، سبب کاهش تصدی گری دولت می‌شود و بورس کالا فرصتی مناسب برای شفافیت فروش شرکت‌ها است.

YJC.news/
بورس کالا جایگاه ویژه ای دارد / اجرای طرح جهش تولید مسکن با اتکا به بازار کالایی

بورس کالا جایگاه ویژه ای دارد / اجرای طرح جهش تولید مسکن با اتکا ب...

عضو کمیسیون عمران مجلس گفت: در طرح جهش تولید مسکن بر لزوم بهره گیری از مکانیسم بورس کالا در تامین نیاز مصالح ساختمانی از جمله فولاد و سیمان تاکید شده است که تنها...

EghtesadOnline.com/
سیمان صدرنشین معاملات بورس کالا

سیمان صدرنشین معاملات بورس کالا

تالار سیمان بورس کالای ایران امروز، میزبان دادوستد 857 هزار و 840 تن سیمان بود.

YJC.news/
پذیرش‌ ورق فولاد وارداتی در بورس کالا ادامه دارد

پذیرش‌ ورق فولاد وارداتی در بورس کالا ادامه دارد

مدیریت پذیرش و بازاریابی بورس کالای ایران با صدور اطلاعیه‌ای از پذیرش 300 هزار تن ورق فولادی تولید کشور چین که عرضه کننده آن شرکت فولاد مبارکه است در بازار اصلی...

EghtesadOnline.com/

بورس کالا در مشت سیمانی ها / صدرنشینی معاملات صنعت خاکستری در بازار

بورس کالا میزبان انواع ورق فولادی در بورس کالا

اثر عرضه نقره در بورس کالا / نقره موجب رونق بورس کالا می‌شود؟

اثر عرضه نقره در بورس کالا / نقره موجب رونق بورس کالا می‌شود؟

قرار است به زودی نقره در بورس کالا عرضه شود. کارشناسان معتقدند عرضه نقره در بورس کالا موجب رونق در حجم معاملات و شفاف‌سازی قیمت‌ها می‌شود.

TejaratNews.com/
قیمت جدید واحدهای جهش مسکن/ خرید مسکن دولتی صرفه اقتصادی دارد؟ چند و چون مزایده 4 ناشر عرضه‌های اولیه جذاب در راه هستند ناشران بورسی در مسیر افزایش سرمایه فعالیت تجاری در مرزمیلک از سرگرفته شد روزگاری که مسيولان برای مردم درست کردند! ورود بزرگترین کلاهبردار کشور از مسکو به تهران پایان هفته‌ای پرنوسان در بورس احتمال ریزش شاخص کل تا 1 میلیون و 310 هزار واحد/ دو دیدگاه برای سرمایه‌گذاری حرکت خلاف جهت قیمت سکه و طلا /دلار پیشروی کرد جزيیات دستگیری کلاهبردار 12هزار میلیارد تومانی پرداخت وام 10 میلیون تومانی به سرپرستان مبتلا به کرونا رشد قیمت یورو و دلار در صرافی‌های بانکی خبر‌های جدید خودرویی از زبان ريیس سازمان بورس پیام پنهان بودجه درباره مذاکرات هسته‌ای/ دولت به لغو تحریم‌ها خوش‌بین است؟ قیمت سکه در بازار امروز جزيیات تخصیص و پرداخت حقوق با روش جدید تازه‌ترین قیمت گوشت در میادین میوه و تره‌بار ادامه سودآوری شرکت‌های بورسی تا پایان سال عرضه اولیه‌های جذاب زیادی در راه‌ است قیمت احتمالی نفت و دلار در بودجه 1401 کاهش 7 دلاری قیمت طلا/تورم آمریکا فعلا ادامه دارد "همکاران سیستم" در تدارک ورود به بازار لوازم خانگی و خرده فروشی آخرین وضعیت قیمتی کالا‌های اساسی در بازار تصمیمات جدید برای حذف قیمت‌گذاری خودرو فروش ویژه خودروهای جدید بهمن در هفته آینده کاهش قیمت طلا به دنبال واکنش بانک مرکزی آمریکا روند سودآوری شرکت‌های تحت پوشش بورس تا پایان سال ادامه دارد وام 10میلیونی برای سرپرستان خانوار مبتلا به کرونا ارزش سهام عدالت 2 درصد کاهش یافت ارزش سبد سهام عدالت آب رفت/ سهام عدالت 532 هزار تومانی چند شد؟ با 17میلیون تومان چه خودرویی می‌توان خرید؟ خبرهای خوب بورسی؛ از حذف قیمت‌گذاری دستوری تا عرضه اولیه‌های جذاب ‌ بازار ارز محتاط شد / ریزش قیمت دلار جدی است؟ تجارت در مرز ایران و افغانستان عادی شد پیش‌بینی قیمت حبوبات در جهان / حبوبات گران می‌شود؟ سامانه بازرگام چیست و چگونه کار می‌کند؟/ عرضه مرغ و برنج 20 هزار تومانی! طرح ویژه فروش 2 خودرو فردا موتور افت بیش از 3 درصدی شاخص کل/ ریزش‌های متوالی بورس به پایان می‌رسد؟ قیمت دلار در صرافی‌های بانکی تهران، بیست و نهمین شهر گران دنیا شد! یارانه معیشتی آذرماه واریز شد نرخ ارز صرافی ملی امروز پنجشنبه 11 آذرماه انتشار صورت مالی میاندوره ای "مادیرا" توقف پذیرش محموله تجاری در مرز میلک "ساراب" صورت مالی تلفیقی 6 ماهه منتشر کرد "قنیشا" صورت مالی 12 ماهه حسابرسی شده منتشر کرد شرایط ثبت‌نام در مسکن دولتی آسان شد نرخ رسمی 29 ارز افزایش یافت قیمت خودرو در بازار امروز