بیشترین و کمترین سود شرکت‌های بورسی

بیشترین و کمترین سود شرکت‌های بورسی

به گزارش تجارت‌نیوز، نگاهی به P/ E آینده‌نگر 86 شرکت بورسی که تاکنون EPS خود را گزارش داده‌اند، نشان می‌دهد 11 شرکت P/ E زیر 10 واحد دارند. به بیان دیگر رقم سوددهی سهام این 11 شرکت بالای 10 درصد در سال خواهد بود. در میان این شرکت‌ها چهار مورد P/ E کمتر از 5

به گزارش تجارت‌نیوز، نگاهی به P/ E آینده‌نگر 86 شرکت بورسی که تاکنون EPS خود را گزارش داده‌اند، نشان می‌دهد 11 شرکت P/ E زیر 10 واحد دارند. به بیان دیگر رقم سوددهی سهام این 11 شرکت بالای 10 درصد در سال خواهد بود. در میان این شرکت‌ها چهار مورد P/ E کمتر از 5 دارند که با توجه به میانگین سود سرمایه در ایران رقم خوبی به حساب می‌آید.

تاکنون نزدیک به 90 شرکت بورسی آمارهای خود را از میزان سود خالص پایان سال 99 پیش‌بینی و منتشر کرده‌اند. برآورد سودهای آینده و انتشار آنها پیش از سال 96 در فضای رسمی بازار مرسوم بوده، اما بعد از چند سال وقفه اخیرا سازمان بورس و اوراق بهادار اعلام کرد به منظور افزایش شفافیت و اعتماد به بازار سرمایه از ناشران خواسته شده است سود هر سهم تا پایان سال را به بازار اعلام کنند. مسيولان سازمان بورس امیدوارند این اقدام باعث ‌شود سرمایه‌گذاران با تحلیل دقیق‌تر شرکت‌ها و اطمینان از سودآوری آنها اقدام به سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه کنند و از رفتار هیجانی بپرهیزند.

شاید یکی از دلایل اصلی برای انتخاب زمان فعلی برای اعلام پیش‌بینی سود شرکت‌ها روند کاهشی P/ E بازار باشد. به این معنی که قیمت سهم‌ها در یک وضعیت بی‌تحرکی قرار گرفته و همزمان آن‌طور که گزارش‌های سه ماهه پاییز شرکت‌ها نشان می‌دهد روند سوددهی به مراحلی که شاید بتوان عنوان رونق روی آنها گذاشت، رسیده‌اند. از آنجا که خرید سهام یک شرکت به معنای معامله روی وضعیت آتی شرکت است، انتظار بر این است که روندهای سوددهی آینده که آبشخور اصلی آن انتقال تورم از بخش دارایی‌ها به کالاها است، رو به صعود باشد. در این حالت ضرورتا باید P/ E شرکت‌ها به دلیل افرایش مخرج کسر کاهش یابد و این موضوع به جذابیت سهام شرکت‌ها بینجامد. بسیاری از کارشناسان معتقدند نیروی مکانیکی رشد قیمت سهام در بازار سرمایه ایران از تورم شکل می‌گیرد نه سوددهی واقعی در بخش تولید شرکت‌ها. چنانچه بنای سوددهی آینده شرکت جای تورم دارایی‌ها را بگیرد به نظر می‌رسد مکانیزم رشد قیمت سهام دچار یک دگردیسی موفق خواهد شد، اما برخی معتقدند تورم به دلیل ماهیت مرحله‌ای خود و رسوخ آن از بخش دارایی‎ها به بخش کالایی اقتصاد، هنوز می‌تواند پای ثابت فرضیه‌های اصلی این سودگیری باشد.

P/ E‌های جذاب

جدا از اینها، در حال حاضر مهم‌ترین عامل برای تعیین ارزش سهام این است که بتوانیم متوسط قدرت سودآوری آتی را به‌دست آوریم، یعنی متوسط سود یک دوره معین در آینده را تخمین بزنیم، پس برای تعیین ارزش سهم باید ابتدا این قدرت سودآوری را نسبت به قیمت پیش‌بینی کنیم. نگاهی به رقمP/ E 86 شرکت بورسی که تاکنون EPS خود را گزارش داده‌اند، نشان می‌دهد 11 شرکت P/ E زیر 10 واحد دارند. به بیان دیگر رقم سوددهی سهام این 11 شرکت بالای 10 درصد در سال خواهد بود. در میان این شرکت‌ها چهار مورد P/ E کمتر از 5 دارند که با توجه به میانگین سود سرمایه در ایران رقم بالایی محسوب می‌شود. البته با توجه به رقم سود بانکی و بازدهی در دیگر دارایی‌ها در ایران، کسی برای این رقم سود سرمایه‌گذاری آن هم با درصدی ریسک انجام نمی‌دهد، اما نکته مهم این است که سهم‌های یادشده دارای ارزش ذاتی بالایی هستند و قیمت آنها جای رشد بالایی دارد.

در مقابل در میان این شرکت‌ها، پنج مورد P/ E بالای 100 دارند. بسیاری از این شرکت‌ها EPS تحقق یافته منفی داشته‌اند و با توجه به روند رو به رشد درآمدها، سودهای آینده خود را مثبت پیش‌بینی کرده‌اند. به‌عنوان نمونه «شپترو» در عملکرد 9 ماهه، برای زیان هر سهم رقم منفی 124 را به‌دست داده است. نگاهی به‌صورت‌های مالی این شرکت نشان می‌دهد زیان هر سهم این شرکت در سال 98 به میزان 278 ریال بوده است. اما با این حال شرکت یادشده برای پایان سال مالی خود سود هر سهم را 8 ریال پیش‌بینی کرده است.

درباره اینکه این پیش‌بینی‌ها تا چه اندازه قابل اتکاست، ابتدا لازم است ببینیم مبنایی که بر اساس آن پیش‌بینی‌های سود تهیه شده، تا چه اندازه مستند و معتبر و چقدر اطلاعات آن منطقی و قابل اتکا است. در اصل عاملی که قبلا باعث حذف اعلام EPS شرکت‌ها شد همین پیش‌بینی‎های غیر‌واقعی بود. در گذشته یکی از دلایل عمده متوقف شدن طولانی نمادهای بورسی، تفاوت بسیار زیاد بین سود محقق شده و EPS پیش‌‌بینی شده بود. قبلا EPS اعلام‌ شده در سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران، سود پیش‌‌بینی شده بود، اما پس از حذف آن، شرکت‌ها ملزم شدند از EPS دوازده ماه گذشته یا (TTM) استفاده کنند که بعد از اتمام سال مالی شرکت و مشخص شدن عملکرد واقعی آن سال، درآمد هر سهم سالانه (EPS) واقعی اعلام می‌شود. البته در بازه‌های گزارش‌های فصلی نیز سود یا زیان شرکت‌ها متناسب با همان دوره زمانی (مثلا 6 ماهه یا 9 ماهه) اعلام می‌شود.

EPS‌های ناساز

در اینجا باید به این نکته موضوع اشاره کنیم که یکی از روش‌های بررسی میزان اعتبار سودهای پیش‌بینی‌شده، ارزیابی میزان انحرافات بین سود پیش‌بینی شده توسط شرکت‌ها یا سود واقعی آنهاست. برای این کار لازم است تا پایان سال منتظر بمانیم، اما در حال حاضر شاید بتوان مقایسه‌ای از سودهای گذشته با سودهای پیش‌بینی شده داشت. هرچقدر نتایج بیانگر وجود رابطه قوی بین این دو باشد، می‌توان گفت رقم‌های پیش‌بینی آنها از اتکای بالاتری برخوردار است.

مطالعه بیشتر: لیست جدید زیان‌ده‌ترین شرکت‌های بورسی

 

منبع: دنیای اقتصاد

پیش‌بینی بورس فردا 18 اسفند / امیدواری به بازار سرمایه برگشت؟

پیش‌بینی بورس فردا 18 اسفند / امیدواری به بازار سرمایه برگشت؟

معاملات امروز (17 اسفند) بازار سرمایه با موج افزایش تقاضا همراه بود و شاخص بازار روند صعودی را در طول معاملات امروز طی کرد. کارشناسان معتقدند افزایش حجم معاملات در بازار ادامه‌دار است.

TejaratNews.com/
شرایط بازار سرمایه رو به بهبود است / آخرین وضعیت پرداخت سود سهام عدالت

شرایط بازار سرمایه رو به بهبود است / آخرین وضعیت پرداخت سود سهام عدالت

ريیس سازمان بورس و اوراق بهادار با بیان اینکه شرایط بازار سرمایه در کشور رو به بهبود است، گفت: چنانچه سود شرکت‌های دارای سهام عدالت تجمیع نشود، بخشی از آن در سال آینده واریز خواهد شد.

TejaratNews.com/

رییس سازمان بورس: شرایط بازار سرمایه رو به بهبود است

حضور 60 میلیون ایرانی در بازار سرمایه

امیدواری‌های آخر سالی در بازار سرمایه

امیدواری‌های آخر سالی در بازار سرمایه

پژوهش اقتصادیتهران- ایرنا- یک کارشناس بازار سرمایه به ایرنا گفت: این امیدواری وجود دارد که با تثبیت نرخ ارز، شفاف‌تر شدن فضای سیاسی برای سرمایه‎گذاران، کاهش اثرات اقتصادی کرونا و افزایش نرخ‎های جهانی ...

Irna.ir/
بازار سرمایه همچنان در مدار منفی

بازار سرمایه همچنان در مدار منفی

امروز شاخص کل بورس با افت 5 هزار واحدی روی پله یک میلیون و 172 هزار واحدی قرار گرفت.

Bartarinha.ir/
بررسی بورس در هفته دوم اسفند/ بازار سرمایه همچنان در مدار منفی

بررسی بورس در هفته دوم اسفند/ بازار سرمایه همچنان در مدار منفی

بورس در هفته دوم اسفند بازهم قرمزپوش بود و کاهش شاخص کل و شاخص کل هم‌وزن در این هفته بازهم تکرار شد. افزایش حجم معاملات در این هفته می‌تواند یک نشانه مثبت برای تغییر روند معاملات باشد.

FarsNews.ir/
چند شرط برای بهتر شدن حال بازار سرمایه

چند شرط برای بهتر شدن حال بازار سرمایه

مدیر عامل کارگزاری بورس بیمه ایران برگشت دامنه نوسان به حالت عادی، حذف کردن پیش بینی سود و توسعه نهادهای مالی را از جمله اقدامات برای بهبود بورس دانست و گفت: در افق یکساله انتظار بهبود برای بورس را نخ...

Bartarinha.ir/
چتر حمایتی بازار سرمایه بر سر 4.5 میلیون سهامدار

چتر حمایتی بازار سرمایه بر سر 4.5 میلیون سهامدار

بورستهران - ایرنا - مدیر نظارت بر بورس‌های سازمان بورس گفت: اکنون از بین افرادی که از ابتدای امسال اولین معامله خود را انجام دادند، حدود چهار میلیون و 500 هزار نفر پرتفوی کمتر از 10 میلیون تومان دارند...

Irna.ir/
نیاز بورس به تزریق منابع مالی از صندوق تثبیت بازار سرمایه

نیاز بورس به تزریق منابع مالی از صندوق تثبیت بازار سرمایه

بورستهران - ایرنا - یک کارشناس بازار سرمایه گفت: در صورت تزریق منابع مالی از سوی صندوق تثبیت بازار سرمایه شاهد روزهای بهتری در بازار خواهیم بود و بازار سهام با اخبار جدید می‌تواند دوباره صعودی شود،

Irna.ir/
بازار سرمایه با متغیرهای فعلی ارزنده است / اکنون بازار منتظر یک شروع خوب است

بازار سرمایه با متغیرهای فعلی ارزنده است / اکنون بازار منتظر یک شروع خوب است

مدیرعامل بورس تهران، بازار سرمایه را با متغیرهای فعلی ارزنده دانست و گفت: بعد از اصلاح‌های اخیر شاخص، اکنون کلیت بازار منتظر یک شروع خوب است و آغاز این روند جز با حضور فعال نهادهای مالی میسر نخواهد بو...

TejaratNews.com/
بیش واکنشی یکی از ناهنجاری‌های قابل مشاهده در بازار سرمایه است

بیش واکنشی یکی از ناهنجاری‌های قابل مشاهده در بازار سرمایه است

سیاوش وکیلی گفت: بیش واکنشی، یکی از ناهنجاری‌های قابل مشاهده در بازار سرمایه است که پیامدهای مخربی از جمله عدم کارایی بازار را به دنبال دارد.

EghtesadOnline.com/
افشای اطلاعات 5 شرکت بورسی

افشای اطلاعات 5 شرکت بورسی

براساس آخرین گزارش‌ها در سایت کدال، 5 شرکت بورسی اطلاعات بااهمیت گروه الف منتشر کردند. در میان آن‌ها اطلاعیه شرکت بهنوش ایران قرار دارد که در آن از افزایش قیمت برخی محصولات خود خبر داده است.

TejaratNews.com/
روند خروج پول از بورس همچنان ادامه دارد/ نرخ بهره کاهش یافت ولی پولی به بازار سرمایه نیامد

روند خروج پول از بورس همچنان ادامه دارد/ نرخ بهره کاهش یافت ولی پولی به بازار سرمایه نیامد

روند فعلی خروج پول از بورس می تواند زنگ هشداری برای دخالت های دولت و کاهش اعتماد به بازار سرمایه باشد. این مساله می تواند در آینده ای نزدیک نقدشوندگی بسیاری از نمادها را با مشکل مواجه کند.

FarsNews.ir/
آیا تحقیق و تفحص از بازار سرمایه می‌تواند بورس را سر و سامان دهد؟

آیا تحقیق و تفحص از بازار سرمایه می‌تواند بورس را سر و سامان دهد؟

بورستهران- ایرنا- ریزش‌های اخیر بورس باعث شده که طرح تحقیق و تفحص از بازار سرمایه در دستور کار مجلس قرار بگیرد. با وجود لزوم بهبود وضعیت بورس و جبران زیان سهامداران، به نظر کارشناسان ورود مجلس به این ...

Irna.ir/
قیمت پرتقال از باغ تا بازار علت اصلی سقوط قیمت طلا چه بود؟ "حسینا" و "حتاید" هم سبزپوش هستند "حریل" صف خرید 24 میلیونی دارد صف فروش 9 میلیونی "اخابر" همراه با افت یک درصدی معاملات سبز "نوین" همراه با رشد 2 درصدی سود "درازک" افزایشی شد تعیین سود 1007 ریالی "دعبید" معاملات منفی با افت یک درصدی در این بیمه ای‌ها معاملات مثبت "امید" با رشد یک درصدی "ثمسکن" در صفر تابلو سبز است بازگشت نفت به کانال 70دلاری بورس ایران تحلیل پذیری خود را از دست داده است/ ریسک رمزارزها برای افراد تازه‌کار بالا است مسکن در کدام مناطق کشور ارزان شد؟ "رافزا" دارای صف خرید 6 میلیونی است شرایط بازار سرمایه رو به بهبود است / آخرین وضعیت پرداخت سود سهام عدالت پیش‌بینی قیمت طلا شب عید / طلا به زیر یک میلیون سقوط می‌کند؟ توقف "وبانک" و بازگشایی تا 60 دقیقه دیگر پیش‌بینی قیمت طلا امروز 18 اسفند 99 پیش‌بینی قیمت دلار امروز 18 اسفند 99 10 خبر مهم برای بازارها در امروز / آخرین سیگنال‌ها برای معامله‌گران بورس پیشروی مثبت حقوقی‌ها و افزایش خرید سهامداران حقیقی افزایش سکه در کانال 10 میلیونی / آخرین قیمت طلا تا پیش از امروز 18 اسفند 99 چقدر بود؟ چند درصد کارمندان ایرانی نجومی‌بگیر هستند؟ روز‌هایی که دیگر بوی عید و خرید نمی‌دهد! آخرین قیمت دلار تا پیش از امروز 18 اسفند 99 چقدر بود؟ یارانه برابر 2لیتر مایع دستشویی! پیش‌بینی بورس امروز 18 اسفند 99 نمادی که در دوره سقوط بورس 5 برابر رشد کرد! بیت‌کوین 50هزار دلاری شد کشف کوه 90درصد طلا در کنگو کارشناسان مدعی، آیا حالا اقتصاد ونزويلا پویاست؟ مبلغ سود سال 98 مشمولان سهام عدالت اعلام شد اعلام اسامی برندگان قرعه‌کشی محصولات ایران‌خودرو سود سهام عدالت تعیین شد حآفرین دوباره آگهی شد/ عرضه اولیه حآفرین این هفته چهارشنبه + فیلم دولت و مجلس، دست «ایران ایر» را گرفتند ماجرای ما و گران کردن اینترنت! آخرین وضعیت ارزهای بلوکه شده / چرا منابع بلوکه شده به کشور برنمی‌گردد؟ اعلام یک عرضه اولیه جدید / «مدار» چهارشنبه به بورس می‌آید سهامداران رافزا بخوانند، ورود پول میلیاردی به این نماد! جهانگیری: شعار حذف ارز 4200 باعث گرانی شد پالایشی یکم مثبت می ماند؟ پیش بینی روند قیمتی شاروم در روزهای آینده بورس عرضه اولیه یک شرکت سرمایه‌گذاری در بورس جهانگیری: دلیل کمبود روغن تنش‌های روانی است رییس سازمان بورس: شرایط بازار سرمایه رو به بهبود است خبر خوش برای جوانان متقاضی وام مسکن چرا از بورس مسکن استقبال نشد؟ راز یک معما؛ گرانی در عین فراوانی

در حال بارگیری...