​بیت کوین برای سرمایه گذاری بلند مدت مناسب است؟

​بیت کوین برای سرمایه گذاری بلند مدت مناسب است؟

سرمایه‌گذاران در طول چند ماه گذشته با فشارهای نزولی زیادی دست‌وپنجه نرم کرده‌اند و میل برخی از معامله‌گران به خروج از...

به گزارش کوین دسک،‌ روز گذشته و در حالی که احساسات معامله‌گران همچانان نزولی باقی مانده‌ است، بیت کوین مجددا با کاهش قیمت مواجه شد. شاخص ترس و طمع بیت کوین یک ماه است که از محدوده «ترس» خارج نشده و این در حالی است که این شاخص هفته گذشته هم به سطح دومین رکورد ترس شدید تاریخ خود رسید. این شاخص در طول چند روز گذشته تا حدودی بازیابی شده است که نشانه‌ای برای کم‌رنگ‌ترشدن احساس ترس شدید در بازار محسوب می‌شود؛ خصوصا اگر بیت کوین بتواند دوباره خود را به بالای 30٬000 دلار برساند.

عملکرد روز گذشته بسیاری از ارزهای دیجیتال ضعیف‌تر از بیت کوین بوده است که نشان می‌دهد میل به پذیرش ریسک میان سرمایه‌گذاران کمتر شده است. برای مثال، اتریوم سقوطی 4 درصدی را تجربه کرده که دو برابر کاهش 2 درصدی قیمت بیت کوین است. اولنچ و فانتوم نیز در این مدت به‌ترتیب 9 و 14 درصد از ارزش خود را از دست دادند.

آلت کوین‌ها به خاطر ریسک سرمایه‌گذاری بیشتری که دارند معمولا در جریان بازارهای نزولی، کاهش قیمتی بیشتری را تجربه می‌کنند.

تا زمانی که شتاب قیمت در بلندمدت از وضعیت نزولی فعلی به صعودی تغییر شکل ندهد، جهش‌های مقطعی بیت کوین احتمالا بسیار محدود خواهند بود و نمی‌توان انتظار یک رشد شدید را داشت. این یعنی بازدهی بازار جهانی سهام و ارزهای دیجیتال برای یک سال پیش رو، احتمالا به‌مراتب کمتر از بازار صعودی سال 2020 خواهد بود.

بازارهای پرنوسان فرصت‌های معاملاتی خوبی را در اختیار معامله‌گران کوتاه‌مدت قرار می‌دهد؛ کسانی که فعالیتشان به روند قیمت وابسته نیست و می‌توانند بسته به شرایط وارد موقعیت‌های شورت یا لانگ (فروش یا خرید) شوند. به همین ترتیب، آن دسته از سرمایه‌گذاران بلندمدت که از تجربه کافی برخوردار هستند، می‌دانند که در این شرایط باید ریسک سبد سرمایه‌گذاری خود را کاهش دهند و باقی پول خود را برای چرخه صعودی بعدی ارزهای دیجیتال کنار بگذارند.

زمان‌بندی تغییرات قیمت در کوتاه‌مدت می‌تواند کار سختی باشد. برای مثال، طبق چیزی که موسسه تحقیقاتی آرکان ریسرچ (Arcane Research) گفته است، بیت کوین معمولا در دوره‌هایی که احساسات بازار به‌شدت منفی شده است، یک حرکت صعودی از خود نشان می‌دهد.

کارشناسان آرکان ریسرچ می‌گویند:

به دنبال تشدید احساس ترس میان معامله‌گران، فشار فروش بازار بیت کوین نیز ادامه‌دار بوده است. بنابراین نباید با ساده‌انگاری انتظار داشته باشید که با ورود به بازار در وضعیتی که ترس معامله‌گران زیاد شده و شتاب قیمت منفی است، بتوانید کسب سود کنید.

نمودار زیر نشان‌دهنده کاهش نرخ رشد ترکیبی سالانه (Compound Annual Growth Rate) بیت کوین است. با بزرگترشدن بازار بیت کوین، به‌طبع به سرمایه بیشتری برای ایجاد تحرک در بازار نیاز خواهد بود. این اتفاق می‌تواند به‌مرور زمان و با بالغ‌ترشدن یک دارایی، بازدهی آن را کاهش دهد.

پلتفرم تحلیلی گلسنود در یکی از مطالب جدید خود نوشته است:

پس از سقوط بازار در مه 2021 (اردیبهشت 1400)، شاهد کاهش نرخ رشد ترکیبی چهارساله بیت کوین بودیم و همان طور که پیش‌تر در این باره صحبت کرده بودیم، این اتفاق می‌تواند نقطه پیدایش روند نزولی غالب بازار باشد.

این کاهش بازدهی لزوما به خاطر رشد اندازه بازار بیت کوین نیست. اگر بخواهیم نگاهی کلان‌تر به این اتفاق داشته باشیم، سیاست‌های پولی انبساطی و سازگار بانک‌های مرکزی جهان، زیربنای رشد سریع دارایی‌های پرریسکی مثل ارزهای دیجیتال و سهام را در طول سال‌های اخیر فراهم کرده است. بیت کوین به‌طور مشخص، تاکنون در چرخه‌های چهارساله صعودی و نزولی در نوسان بوده است، که در کنار فرازوفرودهای زیاد، بازدهی بیشتری از بازار سهام داشته است.

سرمایه‌گذاران در حال حاضر اما، با سیاست‌های انقباضی بانک‌های مرکزی، افزایش تورم و کاهش سرعت رشد اقتصادی دست‌وپنجه نرم می‌کنند؛ این وضعیت در مجموع به کاهش بازدهی دارایی‌های سنتی و ارزهای دیجیتال منجر می‌شود.

دویچه بانک (Deutsche Bank)، یکی از بزرگترین بانک‌های جهان، در تحقیقات تازه خود نوشته است:

اگر تورم برای چندین سال به همین شکل بالا بماند، طبق چیزی که از گذشته و شرایط امروز می‌توان برداشت کرد، بسیار سخت خواهد بود که دارایی‌های سنتی بتوانند یک بازدهی مثبت واقعی (با احتساب تورم) داشته باشند. بازدهی اسمی (بدون احتساب تورم) این دارایی‌ها نیز احتمالا پایین‌تر از روند بلندمدت آنها خواهد بود. در این بحث، کالاها می‌تواند یک استثنا باشند.

 

590 هزار هکتار مبارزه با بیماری‌های گندم انجام شد دستورالعمل وام‌‌ ازدواج و فرزندآوری تکمیل شود/ راه دور زدن دستور ريیس‌جمهور همچنان باز است وعده‌های دولت سیزدهم و تبعات رویگردانی از علم اقتصاد مطالبات گندم‌کاران از فردا پرداخت می‌شود بدترین ماه برای بازار رمزارز ثبت شد/ سقوط آزاد قیمت‌ها... اخبار مهم کدال یکشنبه 12 تیر 1401 |فخوز شفاف سازی می کند! پیشرفت صنعت و تجارت تاثیر چشمگیری در اشتغال‌زایی و درآمد سرانه دارد ظرفیت انتقال روزانه گاز کشور به بیش از 880 میلیون مترمکعب می‌رسد تکه تکه کردن خودروهای لوکس قاچاق! تخلیه 5.7 میلیون تنی کالای اساسی در بنادر کشور تا پایان خرداد 20 درصد از امتیاز پتروشیمی خمین متعلق به سهامداران شرکت توسعه عمران درآمد نفتی ایران در سال 2022 معادل 36 میلیارد دلار خواهد بود ابلاغ آیین‌نامه‌ تسهیل پرداخت وام ازدواج از سوی دولت نشست ارايه فرصت‌های سرمایه‌پذیری و نحوه مشارکت‌ بانک‌ها در طرح‌های بالادست نفت برگزار شد هوشمندسازی تجارت با کمک دیتا ماینینگ‌ها/ اتصال پلتفرم های تجاری داخلی به پلتفرم های بین المللی قانون سهام عدالت در 16 سال گذشته به درستی اجرا نشد نقطه‌زنی دولت برای مهار تورم/ رشد ترازنامه بانک‌ها بین 1.5 تا 2.5 درصد محدود شد آب 9 مشترک پرمصرف در تهران قطع شد/ 5 شهر در محدوده قرمز آبی وضعیت عجیب قیمت گذاری در صنعت داروسازی اعطای سهام عدالت به 4 میلیون بازمانده/ شناسایی 185 هزار میلیارد تومان منابع دولت ارزانترین و گرانترین مناطق تهران کدامند؟ بحران غذایی، کشورهای عربی را به دردسر انداخت عقد قرارداد 200 هزار نفردر طرح برق رایگان با شرکت توانیر متقاضیان دریافت وام فرزندآوری و ازدواج بخوانند نرخ مصوب انواع میوه و سبزی اعلام شد/ گیلاس کیلویی 56... حمایت قاطع سازمان برنامه و بودجه از گندمکاران/15 هزار میلیارد تومان دیگر تضمین شد 50 درصد ظرفیت سدهای کشور خالی است دومین پرژوه رمزارزی فیس بوک متوقف شد واردات گوشی‌های بالای 600دلار متوقف شد؟ 3 دلیل کاهش 0.2 درصدی حجم نقدینگی در فروردین‌ 1401 + جدول آخرین موضع همتی درباره روش تامین مالی دولت درخواست شرکت برق از مشترکان تجاری پایتخت بارندگی در 50 سال اخیر به 236 میلیمتر کاهش پیدا کرده است/ پنج شهر اکنون در وضعیت قرمز آبی هستند فارس من| رایزنی ایران خودرو با سازمان استاندارد برای رفع مشکل شماره‌گذاری سمند چرا باید به بیت کوین امیدوار بود؟ وام ازدواج آسان شد مدیران عامل مناطق آزاد، ريیس شورای تامین همان منطقه شدند این کیف رمزارزی به زودی تعطیل می شود کاهش نرخ بلیت پروازهای رفت و برگشت عرفه به زیر 7 میلیون تومان سود شرکت‌های غیربورسی سهام عدالت تا شهریور واریز می‌شود کاهش دما در شرق و شمال‌ شرق‌/ میانگین بارندگی‌ کشور تاکنون 161‌ میلی‌متر ایران 70 درصد بنزین مصرفی افغانستان را تامین می‌... نرخ این سود رکورد زد دلال بازی بلای جان مستاجران / مسکن مهر خیانت بود! خرید بیت کوین با یارانه شما را میلیارد می کرد پس از 36 سال ب‌ام‌و M3 تورینگ معرفی شد + تصاویر جدیدترین برآورد اوپک: رتبه سوم ایران در جهان از نظر ذخایر اثبات شده نفت کاهش تولید نفت اکوادور در پی اعتراض‌ها خبر خوش یک مقام مسيول به صنعتگران مازندران اختصاص 15 هزار میلیارد تومان دیگر برای خرید تضمینی گندم