به گزارش واحد تحقیق و مطالعات بورس نیوز، در این گزارش به بررسی نوسانات ارزش و بازدهی صندوق‌های سرمایه در سهام پرداخته شده است. اقلام اصلی مربوط به صندوق‌ها را در جدول زیر مشاهده می‌کنید.
ارزش کل صندوق‌های سرمایه گذاری در سهام تا پایان روز سه شنبه 5 اسفند 1399 به 311 هزار و 826 میلیارد ریال رسید. همچنین در هفته گذشته شاهد خروج منابع مالی به ارزش بیش از 5 هزار و 600 میلیارد ریال از منابع مالی صندوق‌ها توسط سرمایه گذاران بودیم که در حدود 2 درصد از کل ارزش صندوق‌های سهامی محسوب می‌گردد. دلیل شدت گرفتن روند ابطال واحد‌های سرمایه گذاری در صندوق‌های سهامی را می‌توان روند نزولی بازار سرمایه در روزهای اخیر برشمرد. از سوی دیگر در صندوق‌های بادرآمد ثابت شاهد افزایش حضور سرمایه گذاران هستیم و این بدین معنی است که بخشی از سرمایه‌هایی که در ماه‌ها و هفته‌های اخیر در بازار سهام سرمایه گذاری شده بود در حال انتقال به بخش اوراق با درآمد ثابت و صندوق‌های کم ریسک و کم بازدهی این حوزه است.
پس از ارايه جدول مربوط به بازدهی کسب شده صندوق‌های سهامی و همچنین ارزش این صندوق ها، سایر موارد مربوط تشریح شده است.
ارزش خالص دارایی‌های صندوق‌های سرمایه گذاری در سهام در روز سه شنبه 5 اسفند ماه سال جاری به 311 هزار و 862 میلیارد ریال رسیده است. در 68 صندوق مورد بررسی متوسط ارزش هر صندوق سهامی معادل 4 هزار و 586 میلیارد ریال بوده است.
3 صندوق با بالاترین ارزش در حال حاضر شامل صندوق‌های پیشرو، پیشتاز و امیدتوسعه به ترتیب با 25.126، 18.856 و 18.256 میلیارد ریال است. این 3 صندوق در حدود 20 درصد از کل ارزش صندوق‌های سهامی را به خود اختصاص داده اند. در سمت دیگر 3 صندوق گنجینه ارمغان الماس، سینا و مشترک بانک اقتصاد نوین به ترتیب با 185، 262 و 638 میلیارد ریال کم ارزش‌ترین صندوق‌های سهامی محسوب می‌گردند. 8 صندوق از 68 صندوق مورد بررسی ارزشی بیش از 10 هزار میلیارد ریال دارند و از سوی دیگر 12 صندوق نیز ارزشی کمتر از 1.000 میلیارد ریال دارند.
متوسط بازدهی هفتگی صندوق‌های سهامی در هفته منتهی به 5 اسفند ماه معادل 3 درصد بازدهی منفی است. در هفته‌ای که تمام صندوق‌های سهامی بازدهی منفی داشتند، صندوق‌های گنجینه ارمغان الماس، پاداش سرمایه پارس و یکم آبان به ترتیب با 5، 4.7 و 4.6 درصد بازدهی منفی ضعیف‌ترین و بدترین عملکرد هفتگی را داشتند و کم‌ترین افت بازدهی نیز در این هفته مربوط به 3 صندوق توسعه اندوخته آینده، مدیر ثروت صندوق بازنشستگی و قابل معامله هستی بخش آگاه با 1.2 تا 1.5 درصد بازدهی منفی بوده است.
در ارزیابی این صندوق‌ها در عملکرد ماهیانه آن ها، مشخص گردید که متوسط بازدهی ماهیانه صندوق‌های سهامی معادل 2.8 درصد بازدهی منفی بوده است. بهترین عملکرد ماهیانه را صندوق قابل معامله ارزش آفرین بیدار با 3.4 درصد بازدهی مثبت داشته است و ضعیف‌ترین عملکرد ماهیانه نیز مربوط به صندوق کارگزاری پارسیان با 10 درصد بازدهی منفی بوده است.
متوسط بازدهی سه ماه گذشته صندوق‌های سهامی به 9 درصد منفی رسیده است. بهترین عملکرد ماهیانه مربوط به صندوق فیروزه موفقیت با 8.2 درصد بازدهی مثبت بوده است و ضعیف‌ترین عملکرد فصلی نیز مربوط به صندوق گنجینه ارمغان الماس با 27 درصد بازدهی منفی بوده است. مشاهده می‌شود که تفاوت بهترین و ضعیف‌ترین عملکرد در فصل گذشته معادل 35.2 واحد درصد بوده است که نشان از پراکندگی بالای کسب بازدهی توسط صندوق‌های سهامی در فصل گذشته دارد. بر این اساس، ارزیابی عملکرد گذشته و میزان ریسک و بازدهی قابل تحقق و انتظاری صندوق‌ها با توجه به عملکرد گذشته آن‌ها و ترکیب دارایی‌های آن‌ها می‌بایست بیش از پیش مورد بررسی سرمایه گذارانی که قصد سرمایه گذاری غیرمستقیم در بازار سرمایه از طریق صندوق‌ها را دارند، قرار بگیرد.
در یک سال منتهی به 5 اسفند ماه سال جاری متوسط بازدهی صندوق‌های سهامی به 140 درصد رسیده است. بهترین عملکرد سالیانه مربوط به صندوق‌های قابل معامله سرو سودمند مدبران، آسمان آرمانی سهام و سهام بزرگ کاردان به ترتیب با 223.5، 223 و 207 درصد بازدهی بوده است. ضعیف‌ترین عملکرد نیز مربوط به 3 صندوق مشترک یکم سامان، ایساتیس پویای یزد و دماسنج به ترتیب با 85، 88 و 92 درصد بازدهی بوده است. تفاوت بهترین و ضعیف‌ترین عملکرد سالیانه در صندوق‌های سهامی نیز به حدود 140 واحد درصد رسیده است. لازم به ذکر است که 5 صندوق از 68 صندوق مورد بررسی در سال گذشته کمتر از 100 درصد بازدهی را محقق نموده اند. همچنین متوسط بازدهی سالیانه بازار سرمایه بر اساس دو معیار شاخص کل و شاخص کل هم وزن معادل 143 و 166 درصد بوده است و مشخص می‌گردد که عملکرد صندوق‌ها نسبت به بازدهی بازار ضعیف‌تر بوده است.
در هفته گذشته شاهد خروج 5.600 میلیارد ریال منابع مالی از صندوق‌های سهامی در قالب ابطال واحد‌های سرمایه گذاری بوده ایم. این مبلغ که در حدود 2 درصد از کل ارزش صندوق‌های سهامی محسوب می‌گردد، نسبت به هفته‌های قبل شدت بیشتری به خود گرفته است و دلیل آن نیز روند نزولی بازدهی در بازار سرمایه است. بیشترین خروج منابع مالی در هفته گذشته از صندوق‌های همیان سپهر، ثروت آفرین تمدن و پیشرو به ترتیب با 572، 408 و 372 میلیارد ریال صورت گرفته است. صندوق‌های بذرامید آفرین، پاداش سرمایه پارس و قابل معامله ارزش آفرین بیدار نیز به ترتیب با 50، 35 و 27 میلیارد ریال جذب منابع مالی بهترین عملکرد از این حیث را داشته اند. لازم به ذکر است که در هفته گذشته و در 68 صندوق مورد بررسی، 56 صندوق با خروج منابع مالی و 12 صندوق نیز با جذب منابع مالی مواجه بوده اند.
